陕飞团体公司是经核准定点扶植的庞大输送机成立企业，前身为公营彤辉板滞厂，１９８４年改名为陕西飞机成立公司，２０００年依照《对于赞成组装陕西飞机产业团体无限公司的批复》（汉航企［２０００］６１号），改制征战陕西飞机产业（团体）无限公司，出资报酬原华夏航空产业第二团体公司。２０００年－２００１年，依照原国度经济商业委员会《对于赞成攀枝花钢铁团体公司等２４２户企业实行债转股的批复》（国经贸财产［２０００］１０８６号），陕飞团体公司实行债转股。债转股后公司备案本钱７４，０３６．６５万元，原华夏二航持股比率为６５．８３％，华夏华融物业办理公司持股比率为３４．１７％。经国务院核准，华夏航空产业团体公司于２００８年１１月６日征战，照章承袭原华夏一航及华夏二航的全数权力仔肩。为此，公司现实掌握人由原华夏二航变动加中航产业团体。

　　陕飞团体公司首要处置运８系列飞机、庞大输送机零件、飞机零零件转包、航空工艺设备及空中保证装备、航空尺度件等出产成立、飞机改装、补缀。陕飞团体公司主宰产物为运８系列飞机。自１９８０年首架运８飞机委托以后，经过不停美满，改良改型，已构成两大系列（输送机和特种机）、三种平台、近三十种型号的系列飞机。

　　陕飞团体公司首要处置飞机零件成立，其产物首要会合于年底委托并确认支出，是以支出和成本在差别月份之间的散布不屈均。陕飞团体公司２００９年度财政决算事情恰逢停止，按照今朝的环境展望２００９年度买卖支出约１８３，７２６万元，成本总数约６，８９８万元。

　　运营规模：处置飞机升降架、飞翔器降落装配和液压附件、航空密封件和空中装备及其余军、民用产物的计算、成立、发卖、售后办事及存案规模内的收支口营业（不含国度管束商品）；中国国际民用飞机升降架及附件的转包出产，飞机升降架补缀；相干手艺办事征询等（以上运营规模触及行政准许的凭相干准许证运营）。

　　中航起是经原国防科工委核准，由原华夏二航结合华夏华融物业办理公司、陕西燎原液压股分无限公司和中南京大学学粉末冶金工程研讨中间无限公司等配合发动创立，由原陕西燎原航空板滞成立公司和湖南湘陵板滞厂调整征战的庞大航空企业。中航起于２００７年１０月１８日备案创立，备案本钱２１，５００万元，此中，原华夏二航以运营性净物业出资，出资比率为６２．５４％，华夏华融物业办理公司以国度核准的债转股债务出资，出资比率为１８．７３％，陕西燎原液压股分无限公司以运营性净物业出资，出资比率为１４％，中南京大学学粉末冶金工程研讨中间无限公司以现款钱出资，出资比率为４．７３％。经国务院核准，中航产业团体于２００８年１１月６日征战，照章承袭原华夏一航及华夏二航的全数权力仔肩。为此，公司现实掌握人由原华夏二航变动加中航产业团体。

　　中航起航空产物营业首要包罗输送机、歼击机、无人机完美体育官网直升机、特种飞机等各型飞机升降架的计算、成立和补缀；中国国际转包营业首要为空客、波音等飞机升降架零零件的出产；民品营业首要包罗汽车、叉车、工程板滞油缸、汽车翻起色构、助力器、液压泵阀和冶金、矿山特种油缸和车辆减震体系等产物的出产和发卖。

　　中航起２００９年度财政决算事情恰逢停止，按照今朝的环境展望２００９年度买卖支出约５０，５１０万元，成本总数约２，５１７万元。

　　运营规模：航空机载装备成立及培修；板滞、电气产物成立；磨擦资料、粉末冶金成品、橡胶件、塑料件、锻铸件、汽车零零件及配件的成立；本企业自产电机产物、成套装备及相干手艺的进出口营业；本企业出产、科研所需原辅资料、板滞装备、仪器仪容、备品备件、零配件及手艺的入口营业。

　　中航制动创立于２００３年４月８日，初始备案本钱为１，０００万元，附属于中航产业团体。中航制动前身为原华夏一航控股、华夏华融物业办理公司参股的债转股企业——陕西华兴航空机轮刹车体系无限使命公司。该公司是国度“一五”时代１５６项要点扶植名目之一，和国务院核准的１５２户要点保军企业之一。２００４年按照国度相关改制精力，陕西华兴航空机轮刹车体系无限使命公司的军品科研出产部门物业剥离进去，以国度核准保存的该公司军品科研出产才能为焦点，宁可他机轮刹车单元的相干科研才能停止专门调整，创立“西安航空制动科技无限公司”，备案本钱为３３，８５０．７２万元。２００７年６月，按照原华夏一航《对于机轮刹车专门重组调整相关题目的告诉》（资字［２００７］４４号），将贵州新安机轮刹车部门的相干科研才能与中航制动停止专门化调整，同时将原华夏一航所持有贵州新安１００％股权无偿划转至中航制动，并响应将备案本钱增至３９，１６７．３３万元。增资后，原华夏一航持股比率为６１．９４％，华夏华融物业办理公司持股比率为３８．０６％。经国务院核准，中航产业团体于２００８年１１月６日征战，照章承袭原华夏一航及华夏二航的全数权力仔肩。为此，公司现实掌握人由原华夏一航变动加中航产业团体。今朝中航制动备案本钱３９，１６７．３３万元，中航产业团体持股比率为６２．２９％，华夏华融物业办理公司持股比率为３７．７１％。

　　中航制动首要处置机载装备出产、飞机零零件转包出产、飞机产物培修、汽车零零件出产、摩托车零零件出产等营业。此中航空产物首要是为数十个型号机种配套的飞机机轮和刹车产物。转包产物首要出产为民用飞机零备件配套的流动片和导轨。飞机产物的培修首要是Ｂ７３７、Ｂ７５７、ＡＴＲ７２、Ａ３２０等飞机机轮和刹车装配及碳盘的培修及ＰＭＡ成立。另外，中航制动还出产发卖汽车刹车铸铁件、汽车零零件、摩托车零零件等。

　　中航制动２００９年度财政决算事情恰逢停止，按照今朝的环境展望２００９年度买卖支出约１１７，１７７万元，成本总数约 ７，６００万元。

　　运营规模：飞机、航空零零件计算、实验、出产；本企业产物及相干手艺的进出口，出产所需原资料、装备及手艺的入口；包办中外合伙运营、互助出产营业，“三来一补”、民用产物、板滞产物、电子装备、仪器仪容、电子产物、家用电器、航空工具，修建资料、对象量具的零售批发；交通输送（限分支机构运营）、煤气安装工程，铝型材及成品、房地产、劳务、仓储办事、什物租借；第三财产、文明文娱（限分支机构运营）、国产民用改装裹的出产、发卖；财产办理；乡村供热（上述运营规模中触及行政审批的凭准许证在有用期内运营）。

　　西飞团体公司的前身是陕西省板滞厂，１９８９年７月与西安飞机计算研讨所归并改名为航空航天产业部西安飞机产业公司。后经国务院核准以航空航天产业部西安飞机产业公司为焦点企业，创立了天下首批５６家试点企业团体之一的华夏西安飞机产业团体；１９９６年６月１４日经华夏航空产业总公司航空企（１９９６）５９９号文赞成在原华夏航空产业总公司西安飞机产业公司的根底上改选为西安飞机产业（团体）无限使命公司。１９９９年６月２９日原华夏一航创立，西飞团体公司成为其部属企业。

　　经国务院核准，中航产业团体于２００８年１１月６日征战，照章承袭原华夏一航及华夏二航的全数权力仔肩。为此，公司现实掌握人由原华夏一航变动加中航产业团体。今朝西飞团体公司公有三家股东，划分是中航产业团体，持股比率为８４．９２％；中航投资控股无限公司，持股比率为１４．０９％；华夏信达物业办理公司，持股比率为０．９９％。２００９年７月，中航飞机公司与华夏信达物业办理公司签订和谈收买其持有的西飞团体公司０．９９％股权，今朝工商挂号手续恰逢打点过程当中。

　　西飞团体公司在多年的成长中，前后研制、出产了二十余种型号的军、民用飞机。民用飞机首要有运七系列飞机和新舟６０飞机。新舟６０飞机是我国首个严酷依照与中国国际尺度接轨的ＣＣＡＲ２５部停止计算、出产和试飞考证的飞机，在平安性、靠得住性、安闲性、经济性、保护性等方面已到达或靠近今世天下同类进步前辈干线客机的程度。军用飞机首要有飞豹、轰六系列等飞机。２００１年，我国最新研制的新一代涡扇干线名目启用，西飞团体公司承当了机身、机翼等首要构造件的成立使命，占到了飞机构造件成立量的６０％以上。

　　除航空产物外，西飞团体公司还经过控股或参股公司处置非航空民用产物的运营。西飞团体公司非航空民用产物首要有西沃牌客车等。

　　本次买卖对方中，西飞团体公司为本公司控股股东，持有本公司５７．０７％的股分。西飞团体公司与本次买卖的其他三家买卖对方陕飞团体公司、中航起、中航制动原均为中航产业团体直接控股的公司。２００９年２月，中航产业团体出资征战中航飞机公司。２００９年６月，中航产业团体出具《对于西安飞机产业（团体）无限使命公司等４家单元共有产权无偿划转的批复》（航空资［２００９］５１６号文），拟将其持有的陕飞团体公司、中航起、中航制动、西飞团体公司的股权无偿划转至中航飞机公司。

　　今朝，陕飞团体公司、中航起、中航制动股权划转事情已竣工，西飞团体公司股权划转事情尚在停止当中，中航飞机公司现实已对陕飞团体公司、中航起、中航制动、西飞团体公司停止投资办理，也已现实经过西飞团体公司利用对本公司的掌握权。

　　停止本陈述书签订之日，买卖对方及其董事、监事、高等办理职员比来五年未遭到过证券商场相干的行政处分、刑事处分，不生涯触及与经济胶葛相关的庞大民事诉讼或仲裁之情况。

　　西飞中国国际本次刊行拟购置的物业为陕飞团体公司、中航起、中航制动、西飞团体公司航空营业相干物业（含欠债）。拟购置的各买卖对方物业的扼要环境以下：

　　本次刊行拟购置的陕飞团体公司航空营业相干物业，包罗其母公司相干的运营性物业，和全资子公司锐方航空１００％股权。上述拟购置物业所包罗的航空营业症结首要有：飞机计算研发、飞机成立工艺研发、飞机出产成立、飞机工艺手艺设备成立、飞机改装及培修、飞机内装潢、飞机手艺办事及用户增援、飞机出产所需动力能源的供给等。

　　陕飞团体公司拟经过本次发上进入西飞中国国际的构造机构首要包罗：飞机计算研讨院、工程手艺部、飞机成立总厂、手艺设备总厂、飞机培修工程分公司、锐方航空和陕飞团体公司本部与航空营业相干的本能机能部分。

　　飞机计算研讨院：首要处置航空产物的根底研讨、事后研讨、名目论证、产物计算开辟、尝试考证等事情，同时担任公司科技计划办理、尺度化办理和科技功效与常识产权办理。该院下设１３个本能机能部分，划分担任飞机预研、整体计算、强度计算、构造计算、体系计算、电气计算、航电火控计算、飞翔掌握计算、靠得住性计算、尝试和科技办理等事情。

　　工程手艺部：下设工程手艺处、工装计算处、理化尝试室、冶金处、特种装备处、模线中间和音讯收集办理中间等９个本能机能部分。上述部分首要担任航空产物工艺手艺办理和新工艺、新手艺与新资料的利用研讨；构造拟定飞机研制工艺方案；体例飞机出产各症结的冷工艺、冶金工艺、特种装备工艺手艺构造办法和工艺文献；构造调和工艺线路单干、工艺设备提拔和计算、模线绘制、榜样成立、理化尝试、无损检测、特种装备校验和体系调试；音讯收集体系的计划扶植和数字化手艺利用等。

　　飞机成立总厂：首要处置大中型军用、民用飞机的整机出产、零件拆卸、总装、试飞及特种飞机加改装等事情，下设６个零零件专门成立厂（钣金厂、钳焊厂、数控机加厂、航空附件厂、尺度件厂、热表处置厂）、２个零件拆卸专门成立厂（第一航空零件厂、第二航空零件厂），１个飞电机缆及盘箱加工成立厂（航空配件厂）、总装厂、试飞厂等１１个专门出产厂及相干本能机能部分。

　　手艺设备总厂：首要处置飞机工艺手艺设备成立、安装和对象采办方案办理等事情，下设第一手艺设备厂（型架成立）、第二手艺设备厂（夹具、刀量具成立）、第三手艺设备厂（非金属模具成立）、模具厂、锻铸厂等５个专门出产厂及相干本能机能部分。

　　飞机培修工程分公司：首要处置飞机查抄及培修、改装、破坏修理、飞机培修手艺征询和办事，和航空电子产物研制、培修办事等事情。

　　能源厂：首要处置风、水、电、气、煤气等动力能源供给和办理；电讯、板滞装备办理和培修；变电站、汽锅房、氛围紧缩站、电讯站、乙炔站、冷冻站、加压站等能源装备及从属举措措施和输配体系保护；对新建、扩建、革新工程名目的能源配套举措措施等方案的论证、计算、审批事情；科研出产用热、厂区、员工家眷区采暖用热及相干供热举措措施、管网的运转和保护。

　　采办体系：由飞机成立总厂部属概括办理处、资料处和电机制品处构成，首要担任物质采办方案办理，飞机出产所需原资料、燃料和电机制品采办及仓储办理等事情。

　　商场部：首要担任航空产物国表里商场开辟、立项、条约签定、产物发卖、产物委托；产物格地音讯搜集、反应；航空产物售后办事、飞机零备件增援；旷地勤职员训练办事等事情。

　　质地办理部：首要担任航空产物格地系统扶植和办理；对航空产物的质地题目停止同一追踪、处置；贯彻实行适航律例，构造、调和民机的取证事情；成立计量 尺度，构造产物研制出产中的计量检测和仲裁事情；担任查验手艺研讨和改良的构造事情。

　　企业办理部：首要担任陕飞团体公司所属各单元事情职业、机组成立及办理；公国法律事件办理和对外股权投资办理；董事会平常事件及公司轨制办理等事情。

　　锐方航空创立于２００２年１１月２７日，系经汉中航空产业（团体）无限公司所发汉航企（２００２）１８１号文核准，由陕飞团体公司和３名天然人配合出资组装创立，备案本钱为５００万元，此中陕飞团体公司出资４２０万元。２００９年，按照国务院国资委《对于范例共有企业员工持股、投资的定见》（国资发鼎新［２００８］１３９号）文献精力，锐方航空２００８年度股东会审议经过了天然人股东股权让渡方案，赞成陕飞团体公司以现款１３４．６０万元购置天然人股东所持全数锐方航空股权。该股权让渡事变已于２００９年８月竣工。今朝，陕飞团体公司持有锐方航空１００％股权。

　　锐方航空首要处置运８系列飞机的内装潢整机及航空复合资料的出产和发卖，是拥有较强航空复合资料成立才能的专门化公司。按照原国防科工委对于兵器设备科研出产的相干哀求，锐方航空于２００７年经过了ＧＪＢ９００１Ａ－２００１质地系统认证和兵器设备科研出产二级隐瞒资历认证，并获得了《兵器设备科研出产准许证》。锐方航空开辟的民航飞机货运止挡件等产物已获得华夏民用航空总局颁布的《零零件成立人核准书》（编号：ＰＭＡ００２７），取证名目５２项。今朝，锐方航空飞机货运体系止挡件等产物的研制出产已告终系列化、数字化和范围化。

　　本次拟购置的陕飞团体公司物业均为陕飞团体公司具有或掌握的物业，陕飞团体公司的《公司条例》中不生涯感化本次买卖的体例，也不生涯其余感化拟购置的物业自力性的和谈或其余放置。

　　停止２００９年８月３１日，本次拟购置的陕飞团体公司物业中生涯用于典质的板滞装备，装备账面原值为３０，６５０．３２万元，账面净值为２０，１２３．３７万元。该等典质物业均系因寻常出产运营所必要以机械装备为典质向银行乞贷所发生。

　　停止２００９年８月３１日，本次拟购置的陕飞团体公司物业生涯尚处于海关监禁期（５年）的入口减免税装备４台和１项引进手艺，装备账面原值为９，１１５．５３万元，账面净值为６，９９１．０２万元。陕飞团体公司许诺，本次刊行物业交割日以后的３０个事情日内，遵照《海关收支口货色减免税办理法子》的划定，向主管海关请求打点该等装备让渡手续；若是在打点上述装备的让渡手续时，主管海关哀求补缴税款，由陕飞团体公司承当补缴使命并担任打点上述装备的排除监禁手续。

　　除上述物业典质或受限以外，本次拟购置的陕飞团体公司物业中不生涯其余典质、质押等权力受限的环境。

　　本次拟购置的陕飞团体公司物业首要处置运８系列飞机的研发、出产成立和改装、补缀等营业，２００７年、２００８年、２００９年１－８月划分告终主买卖务支出１４０，７１２．８１万元、１３０，０７９．３５万元、９，４８８．５７万元。

　　注：陕飞团体公司首要处置飞机零件成立，其产物首要会合于年底委托并确认支出，是以支出和成本在差别月份之间的散布不屈均。

　　２００９年，按照国务院国资委《对于范例共有企业员工持股、投资的定见》（国资发鼎新［２００８］１３９号）文献精力，锐方航空２００８年度股东会审议经过了天然人股东股权让渡方案，赞成陕飞团体公司以现款１３４．６０万元购置天然人股东所持全数（持股比率为１６％）锐方航空股权。陕飞团体公司购置天然人所持锐方航空股权时未停止评价，购卖价格肯定根据为原天然人股东对锐方航空的投资本额，即现款１３４．６０万元。该股权让渡事变已于２００９年８月竣工，并经汉中市工商行政办理部分挂号存案。本次买卖竣工后，锐方航空成为陕飞团体公司全资子公司。

　　除上述锐方航空股权买卖事变外，本次拟购置的陕飞团体公司物业近三年内不生涯其余物业评价、买卖、增资或改制的事变。

　　中企华对本次拟购置的陕飞团体公司物业停止了评价，并于２０１０年１月１１日出具《物业评价陈述书》（中企华评报字（２００９）第５０２－２号）。

　　２、评价规模：陕飞团体公司拟认购西飞中国国际本次刊行股分触及的物业和欠债，包罗活动物业、非活动物业（含衡宇修建物、机械装备、在建工程、有形物业）、活动欠债和非活动欠债等。

　　（１）活动物业采取重置本钱法停止评价。活动物业账面值２９０，００５．００万元，评价值３１４，０５６．６３万元，评价增值２４，０５１．６３万元，增值率为８．２９％。活动物业评价增值系存货增值而至，此中：

　　１）原资料账面值６３，９０４．６２万元，评价值６５，５０８．０２万元，增值１，６０３．４１万元，增值率２．５１％，首要缘由是金属资料、油料等因基准日商场价钱增幅较大而增值；

　　２）在制品账面值８１，６９４．８９万元，评价值８８，８１５．８８万元，增值７，１２０．９９万元，增值率８．７２％，首要缘由是在产物因思索了合适的毛利率减去税费、发卖用度而较原账面值有所增值；

　　３）在用周转资料账面值８，３５２．９１万元，评价值２２，８７６．３６万元，增值１４，５２３．４５万元，增值率１７３．８７％。在用周转资料是企业出产过程当中利用的种种工艺设备，其汗青构成工夫较长，原始建形成本较低，账面值为摊余代价，本次评价联合现行工时消费和工时及原资料价钱程度计较评价值，经评价与企业现账面摊余儿女价比拟发生增值。

　　（２）持久股权投资采取物业根底法和收益法划分停止评价。持久股权投资账面值５５４．６０万元，评价值２，０２０．０８万元，评价增值１，４６５．４８万元，增值率２６４．２４％。持久股权投资的评价工具为锐方航空１００％股权。因锐方航空系兵工企业，其将来产物出产数目、排产方案等运营首要数据没法获得，而且兵工出产完整受军方定单掌握，以是没法判定并展望其将来运营数据。同时锐方航空的收益来历于联系关系买卖，而该部门订价对企业代价形成庞大感化，故持久股权投资评价值未采取收益法评价后果，而以物业根底法评价后果与持股比率计较得出。评价增值的首要缘由为持久股权投资账面值５５４．６０万元为原始本钱，其与锐方航空净物业１，５１３．９０万元即生涯差别，扣除该身分现实增值５０６．１８万元。现实增值５０６．１８万魁首要系锐方航空存货和流动物业经评价发生评价增值，增值缘由与陕飞团体公司存货和流动物业增值缘由沟通。

　　（３）流动物业采取重置本钱法停止评价。流动物业账面代价５５，８９８．９２万元，评价代价６７，６２９．３０万元，评价增值１１，７３０．３８万元，增值率２０．９８％。流动物业的评价增值首要系衡宇修建物和装备类物业增值而至，此中：

　　１）衡宇修建物账面原值４０，９３９．４２万元，账面净值２５，５６２．１８万元，评价原值５２，０６５．７３万元，增值１１，１２６．３１万元，增值率２７．１８％；评价净值３１，２０２．６７万元，增值５，６４０．４９万元，增值率２２．０７％。衡宇修建物评价值＝重置全价×概括成新率，评价增值的首要缘由为：①大部门衡宇修建物建立工夫较早，原始建形成本较低。以面积计较，上世纪７０年月之前的衡宇修建物占３３．８４％，成新率在３０％～５２％之间；８０年月的衡宇修建物占２３．４８％，成新率在３０％～６８％之间；９０年月的衡宇修建物占１０．２８％，成新率在５１％～８２％之间；２０００年今后的衡宇修建物占３２．４０％，成新率在７８～９７％之间。最近几年来野生、资料、板滞用度增加幅度较大，是评价原值增值的首要缘由。②企业财政采取的折客岁限（通常是１５－３５年）小于评价利用的经济寿命年限（通常是４０－６０年），形成评价净值增值。

　　２）装备类物业账面原值６３，５１４．０９万元，账面净值３０，３３６．７４万元，评价原值６２，９４０．３６万元，减值５７３．７３万元，减值率０．９０％，评价净值３６，４２６．６３万元，增值６，０８９．８９万元，增值率２０．０７％。装备类物业增减值首要缘由为：①最近几年来资料价钱上升形成机械装备出厂价上升，是以机械装备原值增值，增值额为１，４７７．１８万元；电子装备、输送车辆商场合作剧烈，价钱连续降落，是以该类物业评价原值减值，减值额为２，０６６．１１万元；概括上述身分，装备类物业评价原值减值；②装备类物业净值增值的缘由首要是财政计较采取的折客岁限（通常是４－１５年）普通小于评价采取的经济寿命年限（通常是５－２０年）。

　　（４）有形物业中地皮利用权采取基准地价系数修及本钱迫近法停止评价，评价规模触及地皮共６宗，评价后果系按照北京中企华房地产估价无限公司出具的《地皮估价陈述》（中企华土估字０９号）论断停止汇总。地皮利用权账面代价８１６．６８万元，评价增值２，４８０．３８万元，增值率３０３．７２％，增值的首要缘由为：上述地皮取得工夫较早，其原始取得本钱较低，而最近几年来地皮价钱上升较快，故经评价构成增值。

　　按照城固县群众当局２００９年６月２５日宣布的《城固县群众当局对于宣布城镇基准地价革新功效的告诉》（城政发［２００９］２３号）。基准地价内在为：地皮评价基准日肯定为２００７年１２月３１日；商服、室第及产业，地皮利用最高年限划分为４０年、７０年、５０年；均匀容积率博望镇贸易为２．３、室第为３．４，其余建制镇贸易为１．０，室第为１．５，产业用地一直止容积率批改，容积率不限；地皮开辟水平博望镇为宗地红线外“五通”和红线内园地平坦，其余建制镇为宗地红线外“三通”和红线内园地平坦。均质地区内完备共有地皮利用权均匀价钱。

　　首要参数：按照待估宗地的详细处所及本地城区地皮级别图，肯定待估宗地级别及基准地价，颠末评价测算，获得待估宗地的单价（详见下表）。

　　按照《中华群众共和国地皮办理法》、《陕西省实行＜中华群众共和国地皮办理法＞法子》、《汉中市群众当局对于印发汉中市征地抵偿安采办法的告诉》（汉政发〔２００６〕３３号）、《对于耕地开拓费收缴和利用办理相关题目的告诉》（陕河山资发［２０００］１４号）等相关法令、律例划定，颠末评价测算，获得待估宗地单价（详见下表）。

　　上述地皮利用权周边无可比地价。本次评价采用了基准地价系数修和本钱迫近法停止评价，两种方式的后果差异较大，思索到待估宗地地点地区基准地价为２００９年６月宣布，根本代表本地地价程度，评价后果比较靠得住。别的按照估价职员把握的材料、本地地皮商场的环境及河山资本办理部分领会的相干环境，基准地价系数修的后果比力契合本地的商场环境，故拔取基准地价系数修的后果动作终究评价后果，即：

　　运８系列飞机是我国今朝自行研制的最大的中程、中型多用处输送机，可满意军事与非军事范畴内的空运、空投、空降及抢救等必要，是一种适用性强、机能优胜、经济性好、成立手艺老练的地面输送平台，同时也是我军实行地面输送、快速反映及实施特种使命的主力机种。今朝，运８系列飞机已成为我国国产飞机中改良改型后劲最大，改良改型很多的中型输送机种，并荣获国度迷信手艺前进一等奖。２００９年，在我国国庆６０周年检阅式上，以运８系列飞机平台为根底研制的空警２００型飞灵活作预警机梯队长机承受校阅阅兵。

　　颠末３０多年的成长，陕飞团体公司已胜利研制出了两大系列（输送机和特种飞机）、三类平台、近三十种专门机型的运８系列飞机。陕飞团体公司经过对运８系列飞机的改良改型，研制出了海上巡查机、直升机载机、民用输送机、航测机及特种飞机等系列机型，并普遍利用于军事输送、邮政输送和巡查鉴戒等多个范畴。自１９８０年首架运８飞机委托利用以后，陕飞团体公司已累计出产委托各典型运８飞机１４０余架。

　　本次拟购置的陕飞团体公司物业所需的对外采办首要分为原资料采办和电机制品采办，而且对外采办首要按照采办方案停止定点会合采办。

　　飞机成立总厂部属电机制品处担任采办飞机成立过程当中所需的制品资料，首要有策动机、雷达、仪容、电子装备等。国际采办的制品资料均为指定的独一厂商，价钱按照《军品价钱办理法子》由国度价钱主管部分核定，供给渠道通顺。

　　飞机成立总厂部属资料处担任采办飞机成立过程当中所需的原资料，首要包罗金属资料（如铝合金材、特种钢材、锻铸件等）及非金属资料（如复合资料、航空火油等）。

　　本次拟购置的陕飞团体公司物业所处置的航空营业首要遵照产物定单构造出产，在产物定货条约的根底上，拟定并下达产物出产方案。飞机成立总厂按照出产方案，合成、细化方案到使命单元和职员，并构造出产；同时，在全部出产过程当中引入摩登化构造办理理想和办理对象对出产进程停止掌握、剖析、改良和评介，保证出产方案的履行和条约产物的定期委托。

　　本次拟购置的陕飞团体公司物业所触及的对外发卖首要采纳直接发卖形式，产物发卖以条约或定单情势停止。因为西飞中国国际尚不具有《兵器设备科研出产准许证》和《设备承制单元备案文凭》，不克不及直接向军方发卖产物，在西飞中国国际获得响应天分前，拟购置的陕飞团体公司物业相干军品发卖仍经过陕飞团体公司停止。

　　陕飞团体公司严酷贯彻履行国度情况庇护及平安出产的相干法令律例，并征战了情况庇护委员会、平安出产委员会和直属的平安、环保办理本能机能部分技安环保处，设置装备摆设了兼职平安、环保办理职员，构成了较完整的办理收集。２００８年头，陕飞团体公司成立了情况与事业安康平安办理系统，并严酷按看管理系统轨制掌握公司各项营业所触及的情况庇护和平安出产因素。近三年，陕飞团体公司无因违背情况庇护及平安出产相干法令律例而遭到庞大行政处分的环境。

　　陕飞团体公司今朝采取的质地系统认证尺度首要有：ＧＢ／Ｔ１９００１－２０００国度尺度、ＧＪＢ９００１Ａ－２００１国度军用尺度、ＫＪＢ９００１－２００６《航空兵工产物承制单元质地办理系统哀求》和ＡＳ９１００Ｂ：２００４《质地办理系统哀求》，并连续连结认证备案资历。陕飞团体公司采取的质地系统认证尺度同时满意ＣＣＡＲ－２１《民用航空产物及其零零件及格核定划定》和ＡＰ－２１－４Ｒ３《出产准许核定和监视法式的哀求》。

　　陕飞团体公司根据上述质地系统认证尺度的哀求，成立和连结了完整的质地办理系统，拟定了满意尺度哀求、主顾哀求并与所供给产物相顺应的系列质地办理系统文献，成立了周全质地办理委员会、六西格玛计谋推动委员会、不足格品审理委员会、改正办法委员会和质地办理部等本能机能部分，并同时在各部属单元周全展开质地掌握、质地查验、质地监视与考查、理化检测、利用办事等质地勾当。经过对上述尺度和办法的贯彻履行，陕飞团体公司质地办理系统运转有用，近三年无因产物格地题目而遭到庞大行政处分的环境。

　　本次拟购置的陕飞团体公司物业所包罗的衡宇修建物均已获得衡宇完全权证。上述衡宇完全权证算计１１７份，面积算计２８６，９１８．８５平方米。

　　衡宇修建物用处首要分为三类：第一类为航空营业出产所用房，如各种厂房、车间、尝试室等；第二类为与航空营业出产相干的援助性用房，如各种库房、变电站、电讯站等；第三类为与航空营业平常办理相干的本能机能部分办公共厨房房，如办公楼、计较机房等。

　　其余有形物业首要包罗与航空营业相干的字号公用权和专利权。为包管本次刊行股分购置物业后营业经营的延续性和营业物业的完备性，西飞中国国际与陕飞团体公司在其签定的《非公然辟行股分购置物业和谈之弥补和谈》中，商定陕飞团体公司将与航空营业紧密亲密相干的字号公用权和专利手艺无偿让渡给西飞中国国际。

　　按照西飞中国国际与陕飞团体公司签订的《非公然辟行股分购置物业和谈》，本次拟购置的陕飞团体公司物业中还包罗相干的手艺材料、技法术据、工艺图纸、手艺手册、手艺册本及其手艺窍门（不管因此笔墨誊写的或保留于计较机内的或以所有其余体例保留的）。

　　停止本陈述书签订之日，本次拟购置的陕飞团体公司相干物业均不触及准许别人利用的环境，亦不触及动作被准许方利用别人物业的环境。

　　与本次拟购置的陕飞团体公司物业相干的债务债权在本次重组竣工后随营业转入西飞中国国际。停止２００９年８月３１日，拟转入欠债共２９１，２７８．６８万元，首要为银行乞贷和运营性应酬款。

　　除暂估应酬款、债权人已不生涯或已了偿债权等环境外，陕飞团体公司已就拟转入欠债向债务人收回《债权变动咨询定见函》。停止本陈述书签订日，已获得债务人赞成变动的债权金额占欠债总数的比率为９２．７０％，金融机构债务人赞成回函率为１００％。按照西飞中国国际与陕飞团体公司签订的《非公然辟行股分购置物业和谈》，债务人收到见告函后，不以昭示的体例透露表现赞成债权变动，但在物业交割日或物业交割日以后向陕飞团体公司提议付款哀求时，由陕飞团体公司先实行付款仔肩，再根据付款凭据与西飞中国国际结算。

　　本次刊行拟购置的中航起航空营业相干物业为其母公司相干的运营性物业。上述拟购置物业所包罗的航空营业症结首要有：飞机升降架及其附件的研发、手艺办事、出产成立、转包出产、飞机升降架补缀等。

　　中航起拟经过本次发上进入西飞中国国际的构造机构首要包罗：燎原分公司升降架成立厂、液压附件成立厂、热表处置厂和橡塑成品成立厂；湘陵分公司升降架成立厂、数控加工场、附件成立厂、热表处置厂、非标成立厂；中航起本部工程手艺研讨中间、转包出产奇迹部、出产办理部、手艺质地部等与航空营业相干的本能机能部分。

　　燎原分公司：首要处置大中型升降架的出产，下设出产方案处、供给处、质地办理处等办理本能机能部分，和升降架成立厂、液压附件成立厂、热表处置厂、橡塑成品成立厂等专门出产厂。

　　湘陵分公司：首要处置中袖珍升降架的出产，下设出产方案处、供给处、质地办理处等办理本能机能部分，和升降架成立厂、数控加工场、附件成立厂、热表处置厂、非标成立厂等专门出产厂。

　　转包出产奇迹部：首要处置航空转包产物的出产、名目办理、商场开辟、商务构和、对外联系与调和等事情。

　　采办体系：燎原分公司和湘陵分公司供给处划分处置各自分公司出产所需资料物质的方案、采办、供给，公用及通用功具的采办和供给，库房办理等事情。

　　商场经营部：首要处置同一的商场调研剖析、产物商场开辟、概括方案的下达与查核、型号办理、现场调和、用户相同、音讯处置和货款收受接管等事情。

　　手艺质地部：首要处置手艺办理、新品研制工艺总方案拟定、线路单干、工艺安插、科技档案办理、科技谍报搜集和办理、质地办理系统扶植与认证办理、质地内审、办理推动等事情。

　　本次拟购置的中航起物业均为中航起具有或掌握的物业，中航起的《公司条例》中不生涯感化本次买卖的体例，也不生涯其余感化拟购置物业自力性的和谈或其余放置。

　　停止２００９年８月３１日，本次拟购置的中航起物业中生涯用于典质的机械装备，账面原值为１１，３７９．３２万元，账面净值为６，３２７．９１万元。该等典质物业均系因寻常出产运营所必要以机械装备为典质向银行乞贷所发生。

　　停止２００９年８月３１日，本次拟购置的中航起物业生涯尚处于海关监禁期（５年）的１７项入口装备，账面原值为５，０８９．９３万元，账面净值为４，１１７．３１万元。中航起许诺，本次刊行物业交割日以后的３０个事情日内，遵照《海关收支口货色减免税办理法子》的划定，向主管海关请求打点该等装备让渡手续；若是在打点上述装备的让渡手续时，主管海关哀求补缴税款，由中航起承当补缴使命并担任打点上述装备的排除监禁手续。

　　本次拟购置的中航起物业首要处置飞机升降架及其附件的研发、出产成立、补缀和手艺办事等营业，２００７年、２００８年、２００９年１－８月划分告终主买卖务支出２４，７６８．３３万元、２９，１５１．２９万元、１９，０９９．２７万元。

　　２００７年１０月，经原国防科工委《对于航空五七二厂与三○二八厂专门化调整重组的批复》（科工改［２００７］３６６号）核准，原华夏二航以所属陕西燎原航空板滞成立公司与湖南湘陵板滞厂运营性净物业出资，华夏华融物业办理公司以国度核准的债转股债务出资、陕西燎原液压股分无限公司以其运营性净物业出资，中南京大学学粉末冶金工程研讨中间无限公司以现款出资，配合发动征战了中航起。这次调整，原华夏二航将燎原公司和湘陵板滞厂相干运营性净物业动作出资，并拜托北京正旭物业评价无限使命公司停止物业评价。

　　北京正旭物业评价无限使命公司出具了《对于拟征战中航飞机升降架无限使命公司物业评价陈述》（正旭评报字（２００７）第０３２号）。

　　评价后果：采取本钱法评价后果。停止评价基准日，燎原公司和湘陵板滞厂在连续运营条件下，物业账面值６３，４２４．２４万元，调剂后账面值６３，４５０．１３万元，评价值６７，１０１．８２万元，增值３，６５１．６９万元，增值率５．７６％；欠债账面值４７，２３７．３２万元，调剂后账面值４７，完美体育２６３．２２万元，评价值４７，２６３．２２万元，增值０万元，增值率为０％；净物业账面值１６，１８６．９１万元，调剂后账面值１６，１８６．９１万元，评价值１９，８３８．６１万元，增值３，６５１．７０万元，增值率２２．５６％。首要增值名目为地皮利用权有形物业。

　　中企华对本次拟购置的中航起物业停止了评价，并于２０１０年１月１１日出具《物业评价陈述书》（中企华评报字（２００９）第５０２－４号）。中企华对本次拟购置的中航起物业停止了评价，并于２０１０年１月１１日出具《物业评价陈述书》（中企华评报字（２００９）第５０２－４号）。本次物业评价的评价规模与中航起征战时的评价规模不沟通。起首，２００７年的评价是为征战中航起而停止，中航起的物业除华夏二航以所属陕西燎原航空板滞成立公司与湖南湘陵板滞厂运营性净物业出资外，还包罗华夏华融物业办理公司以国度核准的债转股债务出资、陕西燎原液压股分无限公司以其运营性净物业出资，中南京大学学粉末冶金工程研讨中间无限公司以现款出资。其次，本次投入上市公司的物业为中航起母公司相干的运营性物业，不包罗股权类物业。结尾，本次投入上市公司的２宗长沙望城地皮利用权是在２００９年获得的，而此２宗地皮利用权评价增值５，４３６．３２万元，这也是两次评价值差别的主要缘由。

　　２、评价规模：中航起拟认购西飞中国国际刊行股分触及的物业和欠债，包罗活动物业、非活动物业（含衡宇修建物、机械装备、在建工程、有形物业）、活动欠债和非活动欠债等。

　　（１）活动物业采取重置本钱法停止评价。活动物业账面值５１，４１３．１９万元，评价值５４，４１１．５１万元，评价增值２，９９８．３２万元，增值率为５．８３％。活动物业评价增值系存货增值而至，此中：

　　１）原资料账面值５，６９５．９０万元，评价值６，６１４．４３万元，增值９１８．５２万元，增值率１６．１３％，首要缘由是部门金属物质基准日商场价钱增幅较大而构成增值；

　　２）产制品账面值３８８．００万元，评价值４６２．４３万元，增值７４．４３万元，增值率１９．１８％，该项物业评价增值首要是在计较评价值中思索了恰当成本并扣减相干税费而至；

　　３）在制品账面值１０，６４９．１４万元，评价值１２，５７８．８８万元，增值１，９２９．７４万元，增值率１８．１２％，该项物业评价增值首要是在评价值中思索了恰当成本并扣减相干税费而至；

　　４）收回商品账面值６９９．４６万元，评价值７８９．７１万元，增值９０．２５万元，增值率１２．９０％，该项物业评价增值首要是在评价值中思索了恰当成本并扣减相干税费而至。

　　（２）流动物业首要采取重置本钱法停止评价。流动物业账面值１５，０５４．３５万元，评价值１７，１６７．０４万元，增值２，１１２．６９万元，增值率１４．０３％。流动物业评价增值系衡宇修建物和装备类物业增值而至，此中：

　　１）衡宇修建物账面原值３，５０８．７８万元，账面净值２，８５５．１７万元，评价原值３，８４９．８７万元，增值３４１．０９万元，增值率９．７２％，评价净值３，１８３．４１万元，增值３２８．２４万元，增值率１１．５０％，增值缘由以下：①位于北京市的商品房采取商场比力法停止评价，因房地产商场伶俐，最近几年价钱上升较大，发生评价增值；②位于陕西省汉中市城固县张骞路１８号厂区内的修建物采取重置本钱法停止评价，大部门衡宇修建物建立工夫较长，原始建形成本较低，近几年资料、野生及板滞费均有必定幅度的上升，经重置本钱法评价构成增值；③企业财政采取的折客岁限（通常是１５－３５年）小于评价利用的经济寿命年限（通常是４０－６０年），形成评价净值增值。

　　２）装备类物业账面原值２１，６９１．２７万元，账面净值１２，２５４．１６万元，评价原值２２，４１１．６０万元，增值７２０．３３万元，增值率３．３２％，评价净值１３，９８３．６２万元，增值１，７８４．４４万元，增值率１４．６３％，首要增值缘由是①近几年来资料价上升，机械装备商场价略有上升，机械装备原值经评价略有增值，电子装备价钱一向处于降落趋向，原值经评价减值，上述增减值概括形成评价原值增值；②企业财政采取的折客岁限（通常是４－１５年）小于评价利用的经济寿命年限（通常是５－２０年），构成评价净值增值。

　　（３）在建工程采取重置本钱法停止评价。在建工程账面值７，８０４．６８万元，评价值７，７０４．６９万元，减值１００．００万元，减值率１．２８％，评价减值缘由首要是在建工程项下的资本本钱经评价从头计较时因基准日履行的利率相对于较低而构成必定减值。

　　（４）有形物业账面值６，３６６．４９万元，评价值１３，００９．１０万元，增值６，６４２．６１万元，增值率１０４．３４％。有形物业增值首要系地皮利用权评价增值而至。

　　地皮利用权账面值６，１５１．０５万元，评价值１２，７７５．９８万元，增值６，６２４．９３万元，增值率１０７．７０％。本次评价的地皮共４宗，此中位于湖南长沙望城县２宗，地皮总面积２４０，２３２．０５平方米，别的２宗地皮位于陕西汉中城固县，地皮总面积７９，０３５．００ 平方米。按照北京中企华房地产估价无限公司出具的《地皮估价陈述》（中企华土估字０７号、中企华土估字０８号），上述４宗地皮均采取了采取基准地价系数修和本钱迫近法停止评价，此中位于长沙望城县的２宗地皮的评价总地价为９，２７２．９５万元，位于汉中城固县的２宗地皮的评价总地价为３，５０３．０３ 万元。地皮利用权评价增值的首要缘由是企业地皮原始取得本钱较低，最近几年来地皮价钱上升较快，经评价构成增值。

　　《对于赞成望城县基准地价的批复》（望政发［２００４］４８号文）和《望城县城镇基准地价革新评价手艺陈述》，按照差别用处地皮的特性及响应地价程度，将三类用地的基准地价由高至低，将各州里划分区分为二个级别。基准地价是各地皮级别内，贸易、室第用处地皮开辟水平为宗地外通路、通下水、通船台、通电、通信及宗地本地皮平坦（即“五通一平”）， 产业用处地皮开辟水平为宗地外通路、通电、通信及宗地本地皮平坦（即“三通一平”），在均匀容积率前提下，统一用处的完备地皮利用权的均匀价钱。

　　首要参数：按照待估宗地的详细处所及本地城区地皮级别图，肯定待估宗地属于产业甲第，基准地价为２１０元／平方米。颠末评价测算，获得待估宗地的单价为３４５．１元／平方米。

　　按照《中华群众共和国地皮办理法》、《湖南省实行＜中华群众共和国地皮办理法＞法子》、《长沙市征地安设抵偿章程》及《湖南省群众当局办公厅对于宣布湖南省征地年产值尺度的告诉》等相关法令、律例划定，颠末评价测算，获得待估宗地单价为３８５．８５元／平方米。

　　本次评价采用了基准地价系数修和本钱迫近法停止评价，两种方式的后果差异较大，思索到待估宗地地点地区基准地价基准日为２００２年１２月３１日，而本次评价基准日为２００９年８月３１日，距离本次评价地皮评价基准日工夫较长，不克不及精确的表现待估宗地地点地区的地价程度，而本钱迫近法是按照其根本道理，且地区新征用地较多，征地所产生的各项用度均有参照，评价后果比较靠得住。别的按照估价职员把握的材料、本地地皮商场的环境及河山资本办理部分领会的相干环境，本钱迫近法的后果比力契合本地的商场环境，故拔取本钱迫近法的后果动作终究评价后果，即：